绿色框内的s都是代表样本的标准差吗？样本标准差和标准误是一个东西吗

为什么市场上风险资产的组合是一个圆形的面？而不是其他形状。 两个风险资产的时候是一个三角形，三个风险资产的时候是一个面，但不是老师画出来的那样圆形的，如果是n个资产，为什么形状就是老师画的那样呢？请老师帮忙解释一下谢谢

基础课讲到Macaulay duration >investment horizon 时主要为price risk ，Macaulay duration <investment horizon 时主要为reinvestment risk ，这里的Macaulay duration 和reinvestment risk 针对的是谁，图片中portfolio duration <liability duration,portfolio 的投资期限短，portfolio 主要不应该是price risk 吗，为什么是reinvestment risk

为什么price elasticity of demand是1.6，最后计算的时候1/e仍然带入1.6而不是1/1.6？

A return distribution with positive skew has frequent small losses and few extreme gains. 这里用在正偏的描述是不是写反了？

请问这道题答案是否有误？

这道题为什么5%可以直接代入5，但前面那题（截图2）就要代入1%？自变量单位都是%

老师好，zero-coupon不是只能有1年及以下吗？怎么会有不同年限的zero-coupon呢？

A选项 是行为金融投资者bias的一种，是对市场异象的解释，不就是阻碍了市场有效吗

老师，您看我理解对不对。因为风险厌恶，所以COV（m，p）小于零，即M与P反向关系，Price与Return反向关系，所以，M与R同向。因为U1和M同向，所以U1和R是同向。所以选B。我这样思考对吗？答案解析我没看懂，能讲解一下吗？尤其最后一句，the larger……the larger，为什么呢？