既然k值说的是自由度，又代表了U值所取的正太分布曲线样本的数量，为什么取样来平方后求和的数量增加了，被叫做自由度变高？取样数量降低了叫自由度下降？？这个字面意思或取名逻辑很反智感觉，数量多了怎么自由了呢，感觉不是取样越少越随便的意思吗？求更正。

对冲所涉及的最直接成本，第二点增加现金流的波动性，不是特别理解这句话，辛苦老师解释一下

衍生品reading10中，对冲所涉及的最直接成本中写道，使用forward合约对冲，起初没有现金流流出。如果是FXswap，初始时要以不同货币进行本金的交换，这个不算现金流流出吗？

衍生品Bob讲义192页中，volatility trading知识点中，straddle策略强调是ATM的，为什么不说ITM的呢，这个在reading8讲解straddle的策略的时候好像也没有强调

老师，为什么一类错误就是阿尔法呢？

衍生品Bob老师讲义187-188页两道例题，187页例题，直接判断JPY和AUD的利率关系，就决定了投资方向，即在JPY利率低的国家借入，在利率高的国家AUD借出（投资）。但同样用利率高低的方法判断188页的例题，应该为在AUD借入，在BRL投资，计算出来是亏损，需要多几个步骤才能算出最终盈利。 在这种题目中，应该如何快速找到实现Profit的投资方向呢？

衍生品bob老师讲义134页例题，讲解时说Profit的原则就是低买高卖，所以选择C选项，可是A和B选项也是低买高卖，vix目前是13.5，一个月后是14.10，两个月后是15.40？为什么选C呢

讲义P3说Themarketdiscountseverything不是说市场涵盖一切吗？和老师讲的市场不会反应一切是不是矛盾？

这里一开始说了这些数据是unstructured数据呀，可是讲义中说的，不管是nominal还是ordinal都是structured的数据分类不是么

B即使说基本面分析也不对吧，讲义说基本面分析价格对价值的反应是快速的，怎么能说会持续很久呢？