请问这道题从哪里看出来是养老金的？r26最后一题

从hold to maturity 换成available for sale ，其中涉及到的浮盈浮亏是要计入OCI的，不也是影响了statement吗？这方面怎么考虑

jcy老师讲义第10页long/short equity 策略，与short selling策略相比，杠杆高，所以理解为，是long的头寸举杠杆？

jcy老师在另类讲义27页讲解时，介绍了2016原油的例子，说原油债券价格下降，equity随大盘，价格上升。 针对公司是否破产两种情况进行了分析。 若破产，short equity赚钱，long bond亏钱。 若不破产，short equity 亏钱，long bond赚钱 这两个情况为什么赚钱，为什么亏钱，辛苦老师再分析一下

原版书，个人IPS，例题7，P295-297，请问这道题目，既然equity应该放在taxable账户更有tax efficiency，为什么还要留一部分（2500000）放在TDA账户呢？如果说TDA可以省税，那为什么就放2500000，而不是多放一些呢？比如放TDA5,000,000，普通账户2500,000行吗？我看原来TDA账户一共5000,000（equity和固收都加上），现在按照答案操作加上固收也有7500000了，终归也超过原来的了。这个TDA账户放多少这道题目里面是怎么定的呢？

jcy老师另类讲义28页，distressed securities策略特征有2个不理解的地方 1是这个策略都是一个long position,+一个 short position，类似long/short策略，为什么讲义说是long biased? 2是与EMN策略相比，EMN策略是高杠杆，而distressed securities 是高杠杆，为什么呢？我理解如果DS策略把beta降为0，跟EMN策略是一样的？

jcy老师另类讲义33页，yield curve trades中，steeper的情况，长期利率上涨，long;短期利率下跌，short。flatter的情况反之，但对于steeper来说，长期利率上涨，债券价格下跌，long position是亏损的，短期利率下跌，债券价格上升，short position也亏损。不理解这一块，辛苦老师讲解一下

jcy老师另类讲义，36页提到可转债会存在short squeeze的问题。但讲义12页，equity strategy中short selling策略，也会有short squeeze的问题，且是由于做空人多导致的挤兑。可转债策略是是long低估可转债，short高估stock，不存在过分做空，为什么还会有short squeeze的问题？

Jcy老师另类讲义，37页针对可转债的特征，其中delta hedging，gamma trading，short selling三点特征，应如何理解呢？

jcy老师另类讲义39页例题中第二问，虽然不用考虑additional information，但计算profit的3种情况，为什么不考虑coupon rate带来的影响呢？