为啥是DTA

老师您好，课后题95页22题答案是不是错了？

老师您好，课后题92页9题，A和B为什么不对？

老师，基于每一期的forward rate和volatility（10%）所计算出来的二叉树利率和课件上的二叉树利率不一样。例如，f1,1 = 1.7677%，那么对应二叉树的date 1期的上下两个利率分别是1.7677% x e^0.1 = 1.9536%以及1.7677% x e^(-0.1) = 1.5995%，这两个算出来的利率，和课件上的1.9442%和1.5918%都不一样，是为什么呢？

老师您好，课后题91页4题: A为什么不对？

股票回购为什么会增加股票的收益率？

老师 请问算公司可持续增长的时候，视频这里E用的是期初值，考试的时候要用平均还是期初？ NI/E=ROE，之前E是取平均的，这里是不是特殊情况？

这道题有点不严谨，A选项并未说自己现金流如何，仅说有大量固定资产，而C选项电力公司众所周知现金流较稳定，但也不是绝对的，比如必和必拓和中国的中小型火电公司对比，因此这道题不知道是更接近真题的风格？还是金程自己编纂的？

老师您好，课后题91页第1题: empirical duration 是价格对于利率敏感性回归，答案A是对benchmark interest rate，这个rate里面是只包含risk free? 还是同时包含risk free +spread?

这道题的两个概念有啥区别，average age为什么这样求，它是个啥东东