老师，一般CDS和CDX的long/short方不是相反吗？为什么sell CDX并buy a single-name CDS for company A可以hedge呢？这样风险敞口不就都是short了吗？

老师，请问这道题，讲的时候说，如果是risk neutral, A=0, 那么只看Er最大的D点。如果是问risk seeking者，会最喜欢哪个点呢？是不也是D? 两个点有什么区别呢？

冲刺笔记 144页中，流动性最强的投资工具是封闭式基金和ETF，为什么没有开放式基金？

请问R6原版书例题10第2小题答案的lifestyle must be defeased with an appropriately structured portfolio.是什么意思？

想问下这里 上面的公式是X1-u，下面是X1- EX。可以理解为，EX期望就是平均数吗

原版书课后题R42的第8题和第18题

老师，视频里说这里笔记之前讲过…这个部分讲过的视频是不是没剪进去，一直没找到讲解的片段

请问为什么我2nd 8后显示是是1-V呢？

关于Over-hedge和Under-hedge：当BPV(asset) > BPV(liability)时，预期利率上升，资产价值会下降，那么duration gap不是会缩窄吗？那么实际只要short比之前少的份数就可以对冲锁缩窄了的duration gap，应该是under-hedge。与冲刺笔记上册第123页内容逻辑相反，请老师纠正一下逻辑，谢谢！

这一题能从Gross DTA的增减中看出什么吗