选项A B C可以详细讲解一下吗？谢谢！

 老师对ST模型的板书是不是有点问题，计算segmented部分的风险溢价时不应该使用segmented market 的sharp ratio吗？但板书里直接用了global market的sharp ratio ，这里是否有误？

选项A错在哪儿呢？

为什么做空的收益，需要减去div呢？

最后2行，为什么选择B the cost of equity 而不是A？nn而做EV估值时，最难获取的是debt的市场价值

想请问老师c为啥不对呢？

老师好，请问2011年机构IPS C，liquidity constraint为什么不需要考虑inflation和为什么没有减去donation？答案只写了spending rate和management fee。D也有疑问，目标除了maintain real value，还要reduce volatility，但是action 3并不能reduce volatility，只满足了一半的目标。

老师好，请问机构IPS 2011真题A，关于return objective为什么不考虑spending rate，inflation，management fee这些因素？只有满足25% of operating expense。

老师您好，浮动利率债券中设置floor更有利于投资者，因为可以防止未来coupon rate过低。但是债券定价中，coupon rate 越低，债券价格是越高的，从债券价值来说的话，coupon rate 变低不应该对投资者是更有利的吗？

红色划线部分 prepayment penalty请详解 多谢