老师好，CME百题 Case 1 第4题，紧缩的货币政策导致短期利率上升，紧缩的财政政策导致长期利率下降，且老师课堂上有说过一般来讲短期波动大于长期，那么也是可能出现flat yield curve的情况吧，极端一点才是inverted yield curve，那这里A选项也是可以的呀。

R3课后题15题：想问问Fiscal相关的问题。题目里是说issue long term government government bond从而降低赤字吗？这一步操作是会抵消降税刺激经济的效果？

衍生品冲刺笔记 100页，put spread这个图，感觉不对，这个图是 risk reversal 的图。put spread 是有一定的下行保护。为什么书里说 跌破价格保护区间，则没有保护呢？

请问老师29题怎么理解

不懂为什么公司自由现金流需要把利息加回来，以公司的贷款，这部分利息无论如何也是需要还的，为什么能认为这部分也是自由现金流呢？

哈喽，请问这道题答案是不是写错啦，没有考虑可转优先股

衍生品，金程PPT 207页，用risk reversal 去保护downside，一般risk reversal 是C-P；这里为什么是P-C？我画了一下P-C的图，觉得这个下跌后的风险也很难保护。超过call的执行价格后面跌的风险很大。

老师，请问这个知识点是不是在今年考纲中取消了？ 或者是我课件中没找到嘛，请问是在哪块？我只在R34中找到了关于weight计算的公式

请问argument和argument against哪个是支持哪个是反对？

所以这道题的G/L最后应该是±6999700对吧？