这部分听的有点懵...它在计算项目未来带来的收益时,用了DCF模型,折算到了0时间后变成了0时刻的价值.那么这个时候不是已经用了折现率(即老师提到的融资成本).那么什么叫不用在分子上再考虑了?这句话没理解..

老师，R13中的第3题C选项，这个是买入了什么债券，这个怎么执行的？买了多少position？这个选项我没读懂她是什么意思，怎么执行的，买了什么东西，买了多少？这个题我自己做对了，知道该卖什么买什么。

固收2 原版书第19页, 收益率曲线倒挂，1 选项B中，coupon income 不变，rolldown return 长期债券价格上涨，短期债券价格下跌，rolldown return 应该上涨。我觉得收益应该是正的。2 reinvest return 应该是负的，因为长期利率下降。我这么理解 错在哪里？

这两题一个是NI变化了，一个是说NI不受影响，不太明白各自适用什么情况或真正表达的含义是什么，麻烦解答一下，谢谢！

固收2 第18页 例题中 swap MTM gain 这个怎么理解？后面的计算公式不是很理解。

财报课后题第三题不太明白，麻烦讲解一下，谢谢！

固收2，原版书 第18页，例题中 bond的price appreciation计算，我可以用ΔP=-MD*Δy*P 得到：9.5/1+2.9535%*0.5%*93.947*100mln=4,334,464 这样的计算方法 可以么?

老师，这道题是否漏算了terminal的残值回收呢，FC增加10w，但题目说了no changes in salvage value，那项目结束时会多回收10w*（1-T）的FC呀

type 1 liability是什么呀，其他还有什么type哇

老师您好，R27的34题为什么不选FirmC和FirmA呢