固收2 原版书 35页，例题：我的思路是 Vcallable=V pure- V call；V putable=Vpure+V put; 当r上涨，Vpure 是下降；Vcall 下降，Vput上涨。这样理解对吗？

FCFF里不去掉要付的债务利息，但是既然定义是Free cash flow，就是可以由公司自由决定支配的，那债务的利息又不像股票的现金股利可以选择性支付，何来自由一说呢？所以FCFF里包含了必须按期支付的利息不是矛盾了吗？

请问教材中Standards and Practice Handbook具体指的是什么，以及其中包括什么？

为什么power of test + Type 2 error=1, 而不是四种情况相加等于1？（H0为真的两种情况+H0为假的两种情况）

老师：***老师在视频第41分钟-42分钟，讲解breakeven是，说Bull spread 和bear spread 的盈亏平衡点，记忆成低执行价格+期权费的轧差（贵的期权费-便宜的期权费）。这里讲解应该有误，因为只适合看涨差价期权，不适合看跌差价期权吧？！那么，看跌差价期权的最大损失、最大盈利、以及盈亏平衡点，有什么记忆技巧吗？

F-S=forward point，F,S，是用DC/FC，直接标价法，forward point>0，是forward premium, 升水，外币兑换更多的本币，本币贬值；题目说的本币升水，指本币升值，又变成间接标价法，为什么？

老师可以解释一下R28中第四题中的putoption是什么原理，我看不懂答案

老师，本题没有太明白，既然NPV>0和ROIC>COC之间并没有必然联系，那么为什么本题不选择C而选择A。

请问如何理解R56 原教材第11题？

咱就是想问下，从思路上来看这题给的信息(已经划蓝色圈), 不应该是从2005年底截至2006年年底之间发生的-46m的折旧，已经包含了上面文字种描述的-8m的折旧了吗？？