为什么选spread risk啊？没看明白

如果计算EAR的话，EAR=（1+4%/2)^2=1.04, 然后分开计算FV1=4000*(1.04)^3=4499.45 FV2=8000*1.04^2=8652.80 FV3=7000*1.04=7280 最后4499.45+8652.8+7280+10000=30432.25 答案就是A了，但不用EAR算的话，答案又是B了，不知道为什么

老师，这里如果是税率变化情况下，Cash需要减去LIFOR(n-1)*Tp和ΔLIFOR（n）*Tc,那存货应该怎么表达呢

老师好，这个是直接加上%计算，还是不加？加上%计算的结果是不对的

老师，这题为什么不看现在的通货膨胀率？这不是在跟现在的policy rate比吗？

这道题老师可以解释一下吗？

老师，这题还是不懂为什么商行要扩大流动性？看了之前老师的解答，因为利率升高，商行不愿意出去借钱了，这不是流动性就降低了吗？

老师好，想问一下哑变量怎么加入到基本面的多因素模型中？Vincent老师说哑变量的b就不需要标准化了，如果1代表上市，0代表非上市，那是整个公式的右边直接+1或者+0么？

请教老师，我发现计算这个期望时，亏钱的那种可能不用负值哈，是因为不考虑期权费吗？

老师，这道题汉语解析一下吧，谢谢啦