您好，对于z-spread是否可以根据spot rate 算出一个国债的ytm然后用公司债的ytm减去国债的，得到的z-spread是不是和spot rate相减得到的spot rate是一样的 对于I-spread，相同期限下，是不是可以把swap rate看做ytm+I-spread=公司的ytm

能否详细讲解一下 market of debt 的计算方法

老师，纪老师课上说的将premium先复利到终值（BGN）然后再把dividend复利到终值（END）相减之后再折现回t＝0时刻（BGN）！计算太麻烦了！可不可以直接将premium跟dividend都视作年金！直接将年末的dividend折现一期到t＝0时刻，再用premium减去该值？

您好讲义上关于z-spread说补偿了信用，流动，和期权风险（因为公司债可能含权），但下面说在零利率波动假设前提下，z-spread不适用于含权债券。感觉这里我思考的有些矛盾，z-spread又补偿了option risk又不适用于含权债券，这里我应该怎么理解呢，讲义上是不是在z-spread这里应该去掉option risk?

老师好，道德百题32题，newsletter的读者，不算潜在客户吗，潜在客户和现有客户不是应该一视同仁吗？如果收newsletter的这些人不是潜在客户，那潜在客户的特征词汇是什么？

模考二的上午题第3题C问题，建立三个月的swap对冲INR，但是题目中的INR是空头，为什么建立的swap是卖出INR，买入AUD。空头的对冲，不应该是买入INR吗

这道题到底要讲什么，technology最有可能让经济增长，那问的不是least likely吗？

资本流入，要换成本币才能流通，那自然外汇储备就增加了呀

老师，从两个角度理解得出结论不同，错在哪里？1、通胀高--本币贬值--有利于出口，不利于进口 2、通胀高--价格水平高--本国商品更贵--不利于出口，有利于进口

老师，关于N-firm和HHI，他们都不能反应M&A的问题和entry barrier是吗