老师好，因为beta不同，所以Jensen's-alpha互相比较不合适，是因为Jensen's-alpha将市场的beta转换成组合的beta，所以不太具有可比性。如果将Jensen's-alpha除以组合的beta，然后再直接比是不是就可以了呢？

1.R13原版书例题3对于bond 和swap计算的是gain ，如果是计算return ，债券的return 应该是5462778/93947000，那swap return 应该用5364760除以哪个数呢 2.还有一个问题图片中画红线的两个yield ，一个bond yield 一个swap yield 指的是什么呢，不明白

老师，affiliated-shareholders是什么意思，为什么是大股东？

为什么intraday不合适

为什么对数规模的趋势线更陡峭吗？

量化宽松为什么能有效应对通货紧缩

老师好，B选项是什么图案呢

老师，这个MBS不是有一个PAC结构吗，有一个时间缓冲层，提前还完缓冲层才去还seniortranch是不是，如果没有突破PAC，seniortranche还款也不会加快

为什么麦考利久期可以被解释为在投资风险和市场价格正好被平衡的时间长度？

老师，请问risk上升，CDS的buyer获益，那么难道不应该是buyer long了risk吗？为什么会是short了risk呢