分析久期在极端市场环境下为什么不能用？ 什么原因导致不准确？ 分析久期中的spread和reference rate也可以互相offset吧

请问Shape risk 怎么理解？ 是Term structure中某一个期限的利率发生突变而其他利率不变的情况吗？导致yield curve 非平行移动 每个期限上升幅度不一样，根据每个期限的KRD来计算债券价格的波动？

R14原版书例题32图片中的两条红线画的地方不对吧，CDS price =1+(fixed coupon-market spread )*SD，答案中怎么是1-，怎么不是1+

曲线变flat，超配长期债，所以slope带来的收益为正。为啥？

为什么CDS-long/short策略，spreadlevel变窄，要overweight?

65题，rmbs和cmbs比较，A选项最大的不同是cmbs，c也是cmbs独有的，但是a是最大的区别所有选a吗？另外，rmbs和cmbs的区别还有什么，谢谢

B C的数值计算都没问题，为啥不选呢？

这张图里的定性类别里为啥没有列联表？

请问课后题reading43第14和15题，我用excel分别计算出了IC和TC，但是考试时会要求用计算器计算数组的相关系数吗？

81题只说了Loss进入I/S，Revaluation和FairValue不都是Loss进入I/S吗？所以请问这道题是怎么选出来的