感觉这题应该选A啊，低峰细尾的话不是认为尾部概率低吗

什么叫market-cap-weighted indexing？

这里的题目是什么意思呀，不选A是因为IPS是针对个人的吗还是

Abiquia Mutual Case 这个overhedge问题 本来552份期货合约就可以达到免疫 也就是无论未来利率怎么变 资产和负债的变动值都是相同的？ 对不对？ 那overhedge是不是就相当于在免疫达到了之后还想多赚点 因为预计未来利率下跌嘛 所以应该要long bond futures 所以 加起来之后就是会超过552份 同理 如果预计未来利率上升 那应该要short futures 所以最后加起来要少于552份 也就是under-hedge 这样理解对吗？

Expenses are lower for ETFs , but, unlike mutual funds, investors do incur brokerage cost.这句话怎么理解呢，是ETF费用更低吗？brokerage谁低呢？

这里fras payment应该是在expiry时间计算对吧？本课件里是在借款结束后才计算并折现到借款开始的时间？但例题中其实也没有折算。

老师，答案是C。我看了解析但是没看明白，关于这部分课件上也没有详细讲过…

R30含权债估值 1. 第3题 B是什么意思？2. 第4题 如何区分 这个计算让求的是Voption free 还是 Vcallable or putable？3. 第8题 为什么不是减少？ 4. 第10题是根据公式推的还是什么？ 5. 图三 打问号这两段内容什么意思？

R30 含权债估值 1. 第32题 如何想？2. 第35题 考的callable and putable convertable bond 这个知识点么？3. 第36题 不应该是C么？体现的是债性？4. 第20题 putable 和 callable 如何体现equity 特征？5. 第21题 它的意思是 straight bond 的value大于哪个债券？因为Bond4 为callable，Vpure 大于V callable？6. 第22题 callable bond 是限制价格变动，因而价格增长是最小的？7. 第23题 exhibit2 中： covertible bond ： currently trading out of the money 和putable、callable bond 后面的话都分别什么意思？8. 第26题 如何想为什么是100而不是一期期算？9.第13题 r增长 对pure bond 增长如何考虑 就是下降么？10. 第10题 有公式推么？还是如何想的？

老师，课后题368页能申请出个视频讲解吗？看不懂呢[流泪]