老师好，Fixed for floating, the underlying is floating rate, pricing the fixed rate baed on floating rate。 请问floating rate是如何观察到的？ 不是动态的变化吗。

notes上quiz 13.4第一题，EUR的1年interest rate是1%，USD的一年rate是3%，基金经理要通过卖EUR来hedge。答案中A说sell EUR at 2% premium against USD，C说buy USD at a 2% discount against EUR。这两个不是一回事吗，为什么答案选C？

老师好 官网题 Exeter Asset Management Case Scenario: The peg linking Denmark’s currency to the euro is considered to be at risk and likely to break. Therefore, Danish bond yields are expected to drop if the Danish krone weakens relative to the euro. 为什么不对？答案解析是 Kumar’s second point regarding Danish bonds is incorrect. When two currencies are pegged or linked, the bond yields of the country with the weaker currency are likely to rise higher unless the market is confident that the government will maintain the peg. 这个unless不是除非的意思吗 谢谢

为什么越偏离到期日的期权的theta越低？

请问这道官网题： 第一， 答案是A但是解答是因为AUD的Fwd是risk premium而预计下跌，所以应该Short hedge? 但是答案写的是overhedge? 所以什么是Over hedge？ 第二， 这道题本身不是很懂

老师，您好，这是R13课后题10.这道题怎么做，可以解释一下吗???

156题能详细讲一下吗

您好，请问一下权益equity的价值是不是就可以近似看做stock valution呢，因为按正常来说equity中除了股本还有留存收益和oci,因此在cfa equity这门课学的ddm模型就是估出了股票价值然后看做了equity的价值，请问可以这么理解嘛

这道例题里market是不是应该理解为benchmark，不应该把它算到因子模型里吧，里面应该就是size，value，momentum三个因子吧。老师讲解是不是有点问题？

104页例题，老师讲A基金经理大部分超额收益来源于market，market不只是一个benchmark的收益吗，怎么会提供超额收益呢