题目我觉得没问题，但是老师说的是否有问题，首先排除美国准则，这道题是国际准则下的。既然题目说了是reverse，那这80W应该是减值后进行回转的部分，而不说这80W不确定里面有多少是回转的，如果存在升值，那国际准则不是也不允许高于历史成本吗。所以B不是gain是reverse。但C选项的400W错在哪里。

老师，ｂｉｄ－ａｓｋ　ｓｐｒｅａｄ和ｌｉｑｕｉｄｉｔｙ的关系是什么？ｓｔａｔｅｍｅｎｔ　２为什么对？

21题解析我是真看不懂，为什么duration neutral就是short两年期的long10年期的？为什么bear flattening两年期的ytm就unchanged？

I怎么算的

第五题，我认为BC说的都差不多意思。B意思是期间结束后value的变动，C是指未来的benefit还会流入或流出。C错在哪里呢？

老师您好，这句话的意思不是说虽然transaction cost不能区分出来，但是也从ｒｅｔｕｒｎ中减去吗？为什么不对？

老师，图中这道题，我是用benchmark和bond A.B.C的I/Y进行的对比，这样解题正确吗？谢谢

老师，这里我不明白原假设和备着假设的问题，不是把希望得到的结构放在备着假设里吗。

老师您好，这个minimum acceptable return 是4%+2%=6%，我记得老师直播讲example的时候return objective用的是乘法（1+spend rate)*(1+return rate)*(1+inflation rate)-1,什么时候用加法，什么时候用乘法？

老师您好，这个方法和market capitalization weighted 方法一样吗？