我觉得老师讲得不对，请解惑。美国人投资英国股票，收益为Rfc及Rfx，股票hedge的是beta，hedge完股票风险后beta=0，Rfc中仅存risk-free部分，Rfx没有变化，所以收益应该是英国Rf+Rfx，这是第一步的结论。之后如果再hedge外汇风险，Rfx就没了，应该剩下英国Rf，这是第二步的结论。

老师，问答题什么情况可以直接复制粘贴题目中的话？justify时？什么情况不可以。

在财报中吸收合并叫merger 收购合并叫acquisition 这两个说法跟着来statutory subsidiary略有不同 以哪个为准呢

bull call 的breakeven st是怎么推算出来的

这里为什么decision price是23.01？delay cost不是下单时的价格（arrival price）—决策价格？是因为这个题是开盘前决定了心里价位，所以decision用开盘价？

形状能画出来，但为啥duration neutral flattening就是short两年期的long10年期的呢，这来源是啥

老师看看我画的图对不

老师，有两个知识点模糊了；【1】price和return哪个服从正态分布，哪个服从对数正态分布来着？【2】能做what-if的是Monte Carlo模型吗？

老师您好，官网模拟题３３为什么选Ｂ？３４题ｃａｌｌ　ｐｒｅｍｉｕｍ为什么不用２.４？

为什么assets降低会导致equity降低？