49:54 老师您这里说，GGM是永续持有假设，so 其衍生出来的GK模型也受永续持有的现值我觉得这个不太对呀。我们都考虑△%PE了，肯定不是永续持有的呀。如果永续持有，就不应该有PE什么事情呀。

ppt107页为什么都是赌长期r下跌，duration effect是负，curve effect是正

能否详细讲解一下，最好有视频

这题为什么选择B？

老师您好！通过这个公式，怎么理解名义货币供给调整为实际货币供给？实际货币供给在公式的哪里表现出来了？谢谢

CFA三级上午写作题不是有计算题嘛，有的只让填数字，要求保留两位小数。比如要求计算return，结果是8.62%。但百分号肯定不能打的，我应该写0.09，还是写862？唉，找半天没找到说明。

老师想问下fixed rate 和swap rate的区别，我们通过c=1-B4/B1+++B4 得出来的这个C*几是由一年换几次决定的，还是换几年决定的？这题让我发现fix rate和swap rate还是不太一样

这段，特别晕。duration effect是指长短期债？curve effect是指平坦？陡峭？

Risk Revesal策略是针对Equity Option还是同时适用于Currency Option？在Put Option隐含波动率大于Call Option时，为何要选择OTM的Option？

可以再解释一下为什么要用弧弹性而不是点弹性吗？看到有解释说因为没有给demand curve。还是不太理解为什么没有demand curve function就不能用点弹性的公式