1.如果用spot rate算出来的债券价值与market value不等，是不是就不是arbitrage-free了？那么它有另外的名字吗？2.之所以说用YTM来报价比较方便，就是因为不用把每一期的利息去除以每一期的spot rate吗？就是因为这一步计算的方便吗？如果是这样，现实生活种购买债券时候的价格，假设不包含dealer加价的部分，是用spot rate算出来的还是YTM？如果是YTM，当它开的比较高的时候，债券不就是被低估了吗？

这道题答案是B，但是我感觉应该是A。

这个应该是谁减谁？老师讲课，买股票，（paper return是收盘价-decision price）*decision shares。这里是倒过来。是因为卖股？按照老师讲课算应该也OK吧。

这个matrix pricing的例子，想先单独问一下，一般一个债券，其他条件一样的情况下，本身的coupon rate会影响它的YTM吗？就是比如一般来说coupon rate越高，YTM也会相应的变得越高？ 如果它们之间是有一定的关联的话，那不是拿时间长度和coupon rate都不一致的债券（在讲义的例子里就是一个4% 一个5%），直接拿来做时长上的线性求差不是太科学吗？

这个排序为啥没有含三个孩子教育？

这道题的要求回报率等于实际利率不就已经帮我们简便化了步骤吗？ pure price不就应该是等于面值1000， 那么用半年化的利率1.03%乘过对应的时常的指数以后，减去1000就应该已经是AI了吧？但是为什么最后单算的AI不等于14.72， 为什么最后导致了pure price等于999.89？虽然差别很小，但是是什么导致了单算的AI和累计时长的full price减PAR的差不等？

模考一道德第四题C选项里面的勤勉及有理有据这一条，这一条没有违反的原因是由于分析师使用的是内部同事的研报，所以不违反吧？而不是因为随便参考一篇研报？

老师你好，在这个题目中求的是pv而不是pmt，请问具体求哪个值可以从题目的什么地方看出呢？或者说有什么样的表述可以表明是pv而不是pmt呢？谢谢老师

好像答案不对？

在100%股权融资下，WACC=Re=R0，在有杠杆情况下，为什么WACC还是=R0?