原版书R22的example12的第三问和第四问，一个问期初一个问期末的tax consequences，这个看了解析也听了课程讲解，不是很理解这两个问题的区别。资本利得税这些不都是在期末才会发生么？我看解释说premium的tax也不是在期初付吧？这两道题麻烦老师再解释一下

老师你好有个问题想问一下，关于irr的计算，一笔投资假如是9万，如果第一笔回来的现金流10万发生在第9个月，第二笔现金流8万发生在12个月，那按计算机的时候可以是cf0=-9万，cf1=10万，cf2=8万,然后求出irr吗？我主要想问的就是在现实生活中假如现金流发生的时间不是刚好在一年的时间点，计算方式还是一样还是有所改变？

你好，但是题目中不是已经说了QH’s director of research and Singh’s supervisor, Charlotte Ringfield, CFA,这个Ringfield是他的上司了么？而且director也是senior的职位啊。为什么还是选c?

对于B，在相关系数的网课视频课程中也没有提到相关系数与mean的关系

此题为什么不选C，相关系数0.3不是意味着正相关吗

f统计量计算公式是啥？如何推导

你好，为什么说Swiss的法律比较严格？我没看到题目里哪里写到这个。谢谢。

Accounts payable has increased, while accounts receivable and inventory have substantially decreased.这一题资产类delta减少，负债类delta增加，这是哪里的知识点？

这里提到的企业价值，与我们在企业价值中讲到的D+E-cash的企业价值可以画等号吗？不甚明晰，谢谢。

通过long/short调整基准权重是通过上面这种，一个基准组合B，一个基于同样基准的主动组合A，两个组合来调节吗？还是只有一个基于同样基准的主动组合，在组合内调整个券成分？ 假设我们需要short w(b) 的B，long w(a)的A， w(a) > w(b) 假如第一种情况，就用两个组合来调节？ 假如第二种，我们需要在A组合内通过调整基准券的成分来调节？会出现每个券调整的比例不一致？ 调节是上面两种的一种吗？还是两种方式都是合理的？