这是真题么？包销没卖出去包成大股东的话收益还不如承销呢呀？

我不知道為何計mad=0

老师，打问号这里，我是不是写错了？涉及除df的是不是只有SEE和MSS？

请问课后题reading16第19题怎样理解呢？

请问第四题，考虑到option的价值，为什么还要减本没有option时的NPV

为什么加权平均的还款日，也就是Mac.D可以衡量是在投资风险大还是利率风险大呢，时间越长在投资风险越大，时间越短利率风险越大这个可以理解但是为什么会用这个加权平均值做界定呢

老师讲的Capitalize会使开支构建成为一个固定资产，相应的会被确认为投资性现金流（CFI），为什么PPT中capitalizing这一列中最后一行“Cash flow from investing ”显示的是“lower”？

Quentin Abay的case，第6题，在计算EBIT时，为什么不用NI+利息+税费来计算呢？

感觉很矛盾，这里老师说对于含权债务的风险补偿用OAS来衡量是最准确的，但是我们前面提到，对于callable bond，OAS+V call=Z spread，这里我们说持有到期也就是没有行权的callable bond的Z spread是多少，那这里我们其实是用Z spread来衡量callable bond这个含权债券的呀，请老师解释一下，谢谢！

请问 forward point不是F-S吗？为什么这道题讲的是F-S/S？到底是哪个呢？