capital✖️DR=NB，没明白这个

老师，Q3的Debt部分为什么不对前面的26做调整？

老师 第三问的第二个表述 forward points都是正的（F大于S）而且美元的基准货币的即期利率不断下跌 按理来说应该卖掉USD远期合约去实现正的rolling yield 啊？

不是IFE吗 为什么叫IFR

我想确认下 example中 liabilities rise by 1.5%，是指“liability增加了1.5%”还是“liability的收益增加了1.5%”，如果是收益题目中并没直接体现出这种表述呢，如果是前者那就是公式中delta liability / liability的分子为+1.5%，但这里分母liability未知，如何推导出来liability收益率为1.5%的呢？

老师，流动性需求和哪几个指标可以一起记方便理解呢？比如流动性需求上升，risk tolerance 下降，investment horizon变短，这三者捆绑记忆，还有别的补充的吗？

所以leveraged是杠杆比率， leveraged return是杠杆收益率，有啥区别？

这里的hpr应该是年化收益率吧，每季度的话每个都要除以4吧？

这里的duration5.9308不是已经年化了吗 为什么➗的1+ytm这里年化的3.5822%还需要➗2？

既然前面计算出来到期时候资产是能覆盖负债的，举例的第五年这个时间点为什么需要来调整债券的构成？