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CFA问答
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老师,风险预算分配,是根据历史数据算出来asset/factor风险贡献比例,然后用未来的组合的总风险乘以这个比例,相当于给未来的组合的每个asset/factor的风险做个限定吗? 前几节算风险贡献比例,我理解是做归因分析的,这个组合到年底了,算算每个asset/factor在总风险里贡献了多少风险,这样理解对吗?
已解决老师图上写的总风险乘以各个asset/factor风险贡献的比例,就是把风险分配到各asset/factor上了。但是前面各个asset/factor风险贡献的比例是由各个asset/factor的风险贡献除以总风险而算出来的。这样在乘回去有什么意义?
老师,根据图片上课上例题,这道题是个股持仓A这只股票对总风险的贡献。也就是在总风险0.014212中,ABC三只股票贡献加总就是总风险了。但是PPT上还有这个公式,因子的贡献+个股持仓的贡献才等于总风险。那么回到第一个截图老师讲的这个例题,这里个股持仓就等于总风险了。这两处有些矛盾。能解释一下这个疑点吗?
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