eurodollar和FRA（讲义里两个例题）这两个产品在合约到期时是不是都要平仓啊？FRA里，在90天后（合约到期时），是不是也要用新的远期价格做平仓（反向操作）啊？虽然这个题问的是在90天时借款的净成本（当时实际利率以及LONG FRA的payment之和）。但实操中要不要在90天时卖掉一个90天的FRA（用当时新的180天LIBOR）呢？还是说：90天时用当初的远期利率与当天的即期利率做差（例题答案中算出来的所谓fra payment）就是平仓啊？

选项B的cash flow statement指的是不是total cash flows

inflows, outflows, and net flows.

SPAC 也是一种比IPO更快的退出方式吧？所以A是在说SPAC的优点

私募投资二级市场股票 又不用衍生品的基金（排除对冲基金） 叫PE吗？PE是否特指私募股权 投资非上市公司股份的投资？

个股选择是误差项决定的这个怎么理解？

I(B)independence of objective 和 IV(B) additional compensation arrangement 如果客户送了一个分析师一个modest gift或者token items,分析师没有汇报，这里是否也会违反IV(B)？

第三题，答案里fix rate怎么用的是HKD的利率在算啊？不是说换来了EUR要支付EUR的利息么，答案公式也还写的是EUR，怎么代入的利率成了HKD的？EUR算出来是0.48%

无论是否net of management fee, Hurdle fee一定是在high water上乘以（1+8%）计算的 对吗？

我的提问是：书P272-Example 7-出现了第2.5年的cash flow=3, 怎么输入金融计算器中？金融计算器上没有3.5年的Cash flow按键，只有CF1, CF2，CF3，本题按金融计算器，怎么求IRR？