第5题，Ringfield attributes the performance to market volatility and the functioning of the model’s common risk factors；那这里他不是跟客户说了两个原因吗，一方面是市场波动，一方面是模型错误；对应着前文说的这两周是very turbulent period in the financial markets，他承认了模型错误的同时，也如实告诉客户有市场波动的因素存在，为什么不对呢？

建议这道题的解析重新录制，答案b明显解析得乱七八糟

inflation linked bond 为何是不含通胀风险的？有没有这个bond的公式，在risk free 基础上加了那些premium？ 我认为的通胀挂钩债券是无风险利率加上了通胀率 然后该债券就定期付这两个要求收益率

第三题可以讲一下吗，完全看不懂解析

老师，写作题第一问，关于第一个客户，因为原文“his client does not want to adjust the benchmark for changes resulting from dividends or stock splits.”那么答题时，答“weights adjust automatically”而没有答参考答案给出的那段话，可以吗？

这个2960000 是不是计算有误

老师好，在这页ppt讲到达不到完美对冲、资产无法匹配负债时，老师讲课时提到第一个方法，要hedge更多，但是冲刺笔记上，写的partially hedge，不再cover这部分难以匹配的负债。真正考试时，以哪个为准？谢谢。

第3题，t检验的公式哪里来的

此处IFRS中

对DC而言，这个contribution是pre-determinable还是 not determined，以哪个为准？