第六题对应地题干在哪里？问的是equity为什呢答案是bond相关的

老师我想问下，1）像案例中这样已经买入了EUR标价的股票，但最终还要换回美元，是不是可以一直假设CFA默认美元为本币，而我们要hedge的永远是外币下跌的风险（外币上涨是利好而不是风险），所以无论何时，都是去short外币为单位的forward或 short 外币为base货币的call option或long put option ，要么是 long 本币（美元）为单位的forward或call option；这样总结正确吗？2）无论题目给出什么暗示，都以上面的方法去应对思考，比如这个案例中题目故意误导“Finder told Oldman that MWA was forecasting that the euro was likely to appreciate against the US dollar in the next six months”说EUR要升值，那正常我们如果预测要升值，肯定是去做多升值货币EUR获得利润的，又何必short USD/EUR forward ? 只有一个解释就是，无论案例中说是预测升值还是贬值，我们都不相信预测，只担心下跌风险，因此去short USD/EUR的forward， 对吗？

不过，与GME的市值相比，该养老金计划的规模较小。这体现了雇主在承担投资风险方面有更大的灵活性，并更能容忍雇主供款的波动。 如何解释呢

老师好，第三题想弄清楚一下怎么回答，一方面根据购买力平价，通胀高的国家货币会贬值，另一方面通胀会带来nominal rate的上升（央行同时可能加息以抑制通胀），带来 (短期) 货币升值，那么capital flow应该怎么回答呢，答案里面只写了贬值的情况，有reduced capital inflow，但实际上应该有个短期的更多inflow？

为什么通缩会增加企业债务呢？钱更值钱的话，还债不应该是更容易了吗？

第四小题，解释一下，resampling 如何导致风险过度分散？

这里的call opition是不是笔误，应该=hs0-c0

LM3 equity portfolio construction课后题第5题，原文说将active weight都提高成原来的2倍，这可以实现吗？投资组合中所有个股投资权重之和应该等于1呀？

老师，您好，请分别讲解本科目LM5课后题的Q20和Q21，谢谢。

利息资本化的accounting entry是什么呢