请问，这里讲到IFRS下，重估模型允许writte up，但是在精讲班，说不允许writte up ，请问，哪个对

请教一下概念，计算VaR的时候只看偏离正态分布中心的距离，不看expected return吗？很多投资就算偏离很大，return很高的话还是不会有loss啊

本提问的多因子模型的公式里根本就没有alpha吧

老师第二问 判定系数R的平方反映了基金经理的什么能力？为啥R的平方越大越好？

Subordination

soft hurdle rate 做题都要默认有catch up条款吗，例题里面没提有这个条款，但老师按考虑这个讲解的

老师，请问financial leverage和operating leverage分别是啥

coupon income

请问为什么合并后I/S的NI=535，不等于加粗列之和540，谢谢

老师，可否再讲一下，算expected excess return，”instantaneous“出现了，该用0还是用1啊？记得在课上例题，instantaneous后面会跟（holding period of zero），那很明确我知道用spread乘以0。有的题目根本不会有holding period of zero出现。这时候呢？记得课后选择题，好像有道题就用spread乘以1了。是不是出现instantaneous，而没有（holding period of zero）时，就用1呢？以及，2023mock(A卷)有一道题，出现了instantaneous后面却没有（holding period of zero），解析答案里竟用了0，这种容易混淆的地方，考试真碰上了，怎么办？