老师A 选项为什么不对啊？

机构投资者原版书的例题。请老师分析解释一下，答案看得有点乱。谢谢

這個公式可以在哪個知識點找到?

这里的surplus和asset allocation 里面的ALM 谈及到的 surplus MVO与 two portfolio approach有什么区别和联系吗？

老师这道题priority of transaction和fair dealing的区别是啥，为啥说违反了fair dealing 但没违反交易优先级？

立即联系我！

这道题不会，我要开小灶，请老师联系我！！

第二题有点玩文字游戏吧，看到at the time they sign the contract 第一反应是理解成“在马上签合同的时候”，严谨地说应该是“after they sign”吧

第四题为什么不选C呢？选项B我理解会有利益冲突，但我觉得C也对，因为题干中说为了感谢他对JRA的贡献，去给他的基金会捐款，但没对客户披露。这不能算是违反额外报酬需要披露的条款吗？

老师，您好。我在做百题portfolio construction的Case 7 QA的时候，发现自己貌似将这边的futures contracts策略和衍生品科目中forward rate bias策略弄混淆了。这里yields on long-term government bonds in some South American countries are likely to decrease，因此南美洲国家未来的债券价格预计上升，做多bond futures，锁定价格。但是，在forward rate bias，如果利率低，反而是做空forward premium。我理解是，无论是forward还是futures，都是提前锁定价格，只是一个在OTC交易，一个在exchange交易和有MTM盯市等的区别。有点凌乱，可以帮忙梳理一下吗？感谢。