王老师说，传统金融资产的收益率是正态分布，左右对称的，但是我在想，比如花10元买了一只股票，正向的收益是正无穷的（股票涨上天），负向的收益是-10元，也就是最多亏10块，那这个左右收益对称吗？

老师，这里说的current yield 通常用来计算浮息债券，把过去几个季度的CR加总，那分母用的是面值还是市场价格呢？

EAR=er-1 这里的r是名义利率，如果r是半年的名义利率，那EAR就是半年的连续复利下的利率HPR。题目中问的 continuously compounded semi-annual return 这个意思是求HPR吧？为什么是求e上方的r？

关于这个复利年化，最后那个公式后面减去的1是本金，那就是说本金如果不是1就不是减1的意思对吧，那如果这么说，那个EAR的有限次的公式不就是错的吗

我的提问是：书P65-Question 4-为什么 a high-yield corporate issuer has limited access to 短期限的有担保的债务？这个知识点，在书上第几页？

老师在中间提出的泰勒公式是什么意思？是要说明什么？

Q4为啥正的序列自相关，会导致SSE和MSE偏小呢？看冲刺笔记Page 25页上说正的序列自相关定义是，一个观测值的正残差增加了另一个观测值的正残差的机会，从这个定义上说，存在正序列自相关不就是导致估计出的模型SSE偏大么？

针对referral fees和 soft dollar的区别，可以举个case吗

Q5小题，为啥不是一类错误——拒真错误呢，真实的是违约的，但错误的拒绝了真实违约的情况，模型错误地认为是不违约的，不是拒真错误么？

请问老师，如何进一步去理解橙色框子内的内容，两部分是否冲突？