这个标准误为什么是多个b的标准差，不用除根号下的自由度吗

当相关系数=-1或者0时，组合的方差和标准差的公式是什么？

这个单元的讲课为什么那么乱，和讲义根本对不上，经常跳来跳去的

optimal portfolios是无差异曲线和CAL的交点，还是CAL和效用曲线的交点？

请问SCL线为什么叫证券特征线？意思是证券如股票，基金，债券等的系统风险的一条线？

在BASE法则中，讲义中有写对于debt/bond的ending NBV=Beginning NBV+Int expense-int paid ，但是之后降到debt后，减去的是coupon payment，其中既包含int paid也包含本金的偿还，所以这个BASE法则是默认没有本金偿还吗

OAS是公司债券针对国债额外的风险补偿，那就是差在含权部分；但是上课又说pure+call=callable，OAS对应的是pure得部分，这个该怎么理解

既然基金经理利用最有市场组合和最优组合构建出一个RF无风险资产和跟踪大盘指数的风险资产的组合，是一个被动的消极管理，没有超额收益，那么基金经理存在的意义是什么？不就是因为基金经理可以赚取高于大盘的超额收益，投资人才去找他们做投资的吗？

如果我是一个分析师，我cover的上市公司与我们公司有业务交集，比如我们的高管是那家上市公司的董事，最佳的practice 似乎有三种：1、把这家公司放到restrict list中，只写事实、不做主观评价，2、拒绝写这家公司的报告，请领导安排其他同事写这份报告，3、继续如实客观写报告，但在报告中披露自己公司与上市公司之间的关系。最正确的做法是什么？

CAL的公式需要掌握吗？