财务预测印象里财报中完全没有说，是不考吗

老师说在拓展部分会讲解公式缘由，请问拓展部分在哪里看

我记得前面说，投资风格跟基金经理没关系的呀？sponsor来决定风格，而不是基金经理

（1+1/4*0.015）/（1+1/4* 0.485） =0.89 不是0.98

24年的讲义里写的两种准则都不允许减值损失回转，今年的讲义是US不允许回转，IFRS允许回转，到底哪个是对的？？？？

跳出这道题本身，关于Q5，在计算fixed asset转换价值时，明显没考虑累计折旧205啊，这样对吗？我觉得应该是扣掉累计折旧，用净值在合并转换，还是说这道题给出的就是净值呢？

不理解target level of foreign exchange reserve is discretionary的含义

Inventory Turnover = COGS/平均Inventory 我觉得还是可以分析一下的： 在Current Rate方法下，COGS是利润表科目，采用平均汇率A；Inventory是资产负债表科目，采用年末汇率C。故可以写成A/C，由于A大于C，故该比率大于折算前的原比率。 在Temporal方法下，如果不区分不同的存货记账方法，COGS和Inventory统一采用历史汇率H，可以写成H/H。 由于A>C，所以此时Current Rate方法下该比率应该更高。 如果考虑不同的存货记账方法，LIFO下，COGS采用历史汇率中较晚的汇率，Inventory采用历史汇率中较早的汇率，因此可以写成 H晚/H早，由于外币贬值，H晚小于H早，此时该比率小于折算前的原比率。此时，Current Rate方法下的该比率更高。 在FIFO下，COGS采用历史汇率中较早的汇率，Inventory采用历史汇率中较晚的汇率，因此可以写成H早/H晚，由于外币贬值，H晚小于H早，此时该比率大于折算前的原比率。此时，无法比较两种方法下的比率。 请问我以上的分析正确吗？

CCC是越短越好，CCC与WC正相关，可以推出WC越低越好吗？如果CCC为负，WC也为负就不好了，不知我的理解哪里出了问题？

所以roll yield分别是多少啊？数是多少啊？