net position 按理应该是组合的变化加future变化，而答案直接计算组合的值加上future变化，

算g/l，应该是200*5%，而不是✖️1.05，期货的变化加组合的变化，，而不是期货的变化加组合的用量，请老师解释。

positive basis

我输入了2ND STAT之后出现了“Ln”而不是“LIN"，按⬇️，出Error 2”

这里计算的公式是credit spread*duration- duration*change spread-（POD*LGD）？？不太懂不太懂为啥这么计算

rolling yield还包括coupon income？

Er= rf+Beta(rm-rf), 那么蒙特卡洛模拟用的预期收益率会高于mortality table折现用的无风险利率对吗？既然这样，mortality table用更低的利率去折现，PV值不是更高吗？为什么说会低估退休需要的资本金？

这里Dividend paid属于CFF现金流吧？为什么不需要减去？

这里折现率12%的时候为什么就是undervalued，是从公式推导的吗

hazard rate不是已经是当期条件概率了 为何后面计算还要加上98%的条件？每期直接用2%不可以吗