老师好，第三题，没看懂In addition开始后半句表达的意思，请教下这句话错在哪里？

老师好，请问第一题选A的原因？为什么Flatten会和选barbell挂钩？

这道小题为什么求P0的时候，下面除以的是要求回报率8%，而不是增长率10%和3%？

第2小题，给出的这三个期间收益率，为什么我用计算不加百分号，算出来的跟加上百分号的结果不一致？我之前的题目遇到此类问题老师说的是金融计算器建议不用百分号算的

GIPS要求如portfolio是pooled fund，且未包含在任何composite里，每年需要估值，收益重新计算；pooled fund可以不包含在composite里吗？记得一级学的要求包含

老师，4.242%是怎么算出来的 能写一下步骤吗？我不得这个数啊，谢谢

老师，4.242%是怎么算出来的 能写一下步骤吗？我不得这个数啊，谢谢

老师好，关于第二问Statement 3，老师在上课中有提到Bond price在实际中很难做到将credit spread和interest risk分开管理（而CDS可以将信 用风险与利率风险分开管理），所以想问下为什么可以说这里面向fixed income portfolio的 spread analysis is not related to interest rate risk.

老师，第二题不是凸性越大（barbell，就越有涨多跌少的特点吗？

这个题感觉被修改过，第二问的内容和解答在题目里面找不到相关项，能否详细解释一下