Case: Monongahela中选择题4：根据上课讲解，为什么计算market factor的时候没有考虑市场参数和标准差的平方（如红色标记的公式），而是直接使用市场参数*协方差*XX参数？

Q1题目表述没太明白CF discounted model 与 从 Enterprise Value 中减去net pension liability 从而求得equity 有什么关联？ C选项的意思是在求equity value的计算中实际已经减去过net interest expense ，不用再减了，但跟CF discount model有什么关联呢？

这里说的养老金生效时间表，比如工作10年，公司支付养老金的1/3。那么，剩下的2/3就不支付了吗？为什么？我理解这里的养老金总额不是根据我的工作年限计算的吗，整体不应该都属于我的吗？

如果题目让计算net cost那应该用9时点的27500还是27500折回到3时点？

怎么判断156000是全价还是进价？

第二题我这么写可以吗？1，enter a swap, recieve return on long-term government bonds of South American countries, pay float rate . 2，enter a swap, pay return on long-term government bonds of Europe, recieve float rate

不是说怀疑的东西放原假设吗，这里怀疑r小于5%，那应该原假设是小于啊

为啥next year没有distribution了

value a interest rate call with strike. Price of 0.85是什么意思？

Q7 中为什么折现率的下降会引起FV of asset 上升？FV不是应该受市场影响么？为什么会受折现率影响？