第二題能算出liquidation preference payout 點時的普通股股價嗎？

不是很懂，套利获得的现金流不是在高价卖出的时候产生的吗，这个时候持有期不久结束了吗

请老师解答一下这个题目

这题为什么是选C，课上讲的是UCIP 的无偏估计量与预测相同，为什么CIP也是？

这题为什么是选C？

麻烦老师给一份E（ra）=ic*根号br*标准差ra*tc里为什么br要加根号的数学推导，谢谢

老师好 衍生里学的求swap本金用的是Duration：公式是NPS=(Duration of targer - Duration of portfolio / Duration of swap) * market value of swap。在parthway里，用的是BPV：NPS=BPV of target - BPV of portfolio / [NP*(BPV of swap/100)]，这两门课各论各的公式吧？在衍生里没说什么swap报的是面值为100的BPV，直接就是duration

讲义里说：However, IRR assumes interim cash flows may be invested at the IRR rate. While this assumption may hold in highly liquid public markets, it is less realistic in the case of private market cash flows.我觉得不存在这个问题啊，因为在算IRR时，公式中能得到有cashoutflow，并得到相应cash inflow，能得到这个cash inflow，说明你相当于就是在 irr基础上进行了再投资。是计算得到得，在计算中的private market cashflow 就是能得到相当的irr。

为什么全价后面的8%是按年化算的365分之18也是年化，那应计利息却以180为分母来计算，那可不可以把全价计算公式也用半年来计算呢？

关于养老金在财务报表中的现金流分析，冲刺笔记上有详细介绍但视频课基础班里没有讲，是不是考纲发生变化剔除了？