老师，衍生example的这道题，公式是Y（exposure)=a+beta*X（NP),为什么不直接用X=exposure/β计算？

老师，请问怎么理解自由度？ T分布自由度n-1, 卡方分布自由度n-1, F分布自由度2，如何区分

关于债券的 Yield duration衡量的不含权债券中 YTM 变动引起的债券价格变化的风险.Curve duration衡量的是含权债券中 benchmark rate变动引起的债券价格变化的风险.这里没有理解,为什么? 老师说,是因为含权债券提前还款,所以现金流不确定,因此无法使用 YTM.这个好像解释不通吧.难道不含权债券就一定持有到期吗? 并且利率风险里面除了 benchmark rate引起的,还有, spread变动. 所以这里 Yield duration和 Curve duration为什么一个是衡量含权每一股份是衡量不含权.

第五题，想问下如果从brazil R的角度看，net interest expense是多少（还是说是没有net interest expense而是net interest gain）?

计算第四题的时候，公式中D swap代入的是题目中直接给到的-2.40 years duration。想问一下这个duration和第三题计算出来的sswap duration有什么不同？计算第四题时为什么不能代第三题的答案作为swap duration？

请问这个题里面R square 0.422会不会偏小了呢？

请问第三题，板书里说D swap = D 收 - D支， swap的duration等于收-支的duration，这个顺序一定是这样吗，应该如何理解？书上什么地方讲到这个公式啊，没什么印象了

这里 macaulay duration表示的平均还款期如何解释之前说到的 macauleyduration是债券再投资回报gain的上升=Price 的 Loss的损失的相互抵消的时间点

为什么切点就是无风险配置是0%。什么逻辑推导出来这个结论的

为什么切点就是无风险配置是0%。什么逻辑推导出来这个结论的