这个公式的原理是啥？感觉有点类似通过即期利率计算远期利率的做法

视频里，老师说真实交易中，swap现金流只会出现在6时间点，不会出现在9时间点，这是为啥？

视频里，做多是6*9FRA,做空是3*6FRA，做空这个3*6FRA，这个怎么理解？

MAC.D 的定义是:一个投资期限.这个投资期限,正好是使再投资的coupon reinvestment risk和市场价格market price risk之间相互抵消. 还是以每笔现金流现值为权重的加权平均的回款时间.

这里说 YTM 确定的时候,price 确定了,是个常数? 为什么 YTM 此时确定了呢? 另外如果 price 是个常数,后面为什么会论述随着yield减少,y增加呢

意思是这列spot rate 是一年期间的即期利率?

HK resident在HK 投资swiss portfolio，对于他的常驻HK来说，Swiss portfolio profit是属于inside HK是outside HK ？

robo-advisors呢？

债券现金流折现时,折现率取的是市场利率,还是债券的 YTM投资回报率?. 应是 YTM 对吧? 准确来说,投资回报率=基准利率+风险溢价. 所以不一定完全等于市场利率.

Minimize capital gains relative to capital losses.为什么错呀？