第一题，大盘股2000多只，要做full replication的难度肯定要大过小盘股啊；另外大盘股客户的sensitivity to tracking error也要高一些。综合这两点，为什么不能选小盘股指数呢

可以说到期日越近的option的delta越OTM/ITM?

第10问的B C两个选项不太理解，老师可以详细讲下吗？

第二题的答案说Certain fixed income instruments, such as inflation-linked bonds, have the market reference rate, which is adjustable for inflation. 视频讲解说是本金变，coupon不变；答案说是market reference rate变，这是一回事吗？MRR在这里是指本金变的意思？

这里没听懂，为什么t时刻看只有f1+1？是不是说如果小t时刻在第一次和第二次互换中间的话，浮动就只有f2+1？

这个题mismatch只看duration？不看N占比？

这里说,如果 DTA 的好处未来享受不到,就不能确认资产了,需要计提减值.我的理解,是不是 DTA 还是会产生的?然后每年再计提减值? 还是说连 DTA 这个资产都不会产生?

第二题能讲解一下吗，Weight in S&P 500是无效信息？

老师，请问2个问题： 1.股票股利、股票拆分、股票期权和认股权证，他们不需要时间加权，而可转股、可转债需要时间加权，理解的对吗？ 2.无论股票股利还是股票拆分，他们的时间都必须在发行普通股之后么？例如，把题干中的在外普通股发行时间从1月1日改成8月1日，那这道题是不是无解，或者协会不会这样出题？

第一题的答案没看明白，题目说市场波动比较大，为什么还要用EMN呢