老师这个题错了吧，投票权随着出借转移吧。另外出借股票，borrow需要吧div还给lender对吧。

老师我不太明白alpha归因里sizing position这个能力怎么表现

第二题，能否解释下Parker和Harrison，听的云里雾里的

第四题，为什么说已经是optimal？原始公式是什么，不考虑optimal的情况下？

第四题是否可以理解为，因为买了MBS和sub所以预期利率波动风险小，因为买了HY所以预期违约相关性高？

老师，active risk 是相对？2%那个是绝对？这俩不懂。题选对了，但是这两个我判断的不对

为什么异常差会使标准误变小，听不懂。

老师，closet indexer跟full repaliction从数据上怎么区分？

第五题，Key rate duration是twist，Effective duration是shift，Convexity adjustment是什么？

第三题，该投资组合的回报率与表2所示的基准值存在较大偏差，表明A进行了积极的管理。这些回报率超过了增强指数方法的预期回报，表3中显示，以利差久期衡量的A行业分配与指数存在较大偏差，因此应该是主动管理的方法。——偏离多大算是“较大偏差”？