老师您好，为啥用t-bill作为benchmark是absolute

老师，net active return计算，需要剪掉管理费吗？还是base已经包含？

老师之前的题里看到standand fee，不太明白什么意思。计算需要掌握吗

老师base一定要加上这个是计算fee时默认对吧

1. 能不能解释下immunizable safety net return 是什么？ 2. 另外rebalancing frequency 第一条这句话 The difference between the safety net return and current market interest rate 能不能解释下？ 谢谢

老师，UC是大于1，越大越好，意思是benchmark涨pirtfolio涨的更多。DC是小于1，越小越好，benchmark跌portfolio写的少。li jie shi fou zheng qu理解是否正确

老师这里的AI0 和 AIT 的计算不是很理解 0.5 1.5 从哪里来的 为什么小t 是2？

老师，比如这个题，gross return是-10%、benchmark是-5%、这种情况的，像1就不存在active return。如果return是-1%是不是就存在active return

什么是systematic futures？

C选项demand higher violitity，投资组合更多的易变性不是风险更高吗？地缘政治风险因素导致风险更高，那投资不是应该要求变动更小吗