经济学，Q23，请老师讲解一下，谢谢 interbank的报价计算后是JPY/AUD（78.19，78.23）dealer的报价JPY/AUD（78.18，78.22）78.22大于78.19，可以套利啊，请老师讲解一下，谢谢

经济学，Q30，请老师讲解一下，谢谢

浮动利率债券,每一个 reset date 的时候债券价格回归面值,这个是对于所有浮动利率债券都成立?还是对于平价发行的浮动利率债券成立.按照老师说的,虽然每一期 coupon rate 都会调整,但是coupon 都会在基准利率下+风险溢价,而折现率是市场利率,不一定和 coupon rate一样的吧

经济学，Q19，请老师讲解一下，谢谢

经济学，Q16，请老师讲解一下，谢谢

不知道这个解题思路哪里错了：这里短端利率是下降的，说明债券价格上升，应该选短端能增加久期的选项。答案C中long两年的bond call option，随着债券价格上升会行权，行权后久期是缩短不是增加。还请老师看看

这里讲解里讲到，含权债券（无论call还是put）涉及到行权问题，会降低组合久期。这句话怎么理解？不考虑r变动的方向也可以得出含权债券是降久期的结论么？

这里的f2,f3并不是之前远期利率合约里面提到的 1x2 FRA, 2x3 FRA是吧? f2和f3是市场利率,而 FRA 是计算预估出来的是吗?

老师，请问CLO与CMO之间是什么关系

老师：是否可以说成：当gamma 最大时，option is most sensitive to stock price movement?