这里明明是 C+K=P+S,为什么最后 C 又会=P+S,k 呢?

老师，有3个问题： 1.题干中的call是不是就是callable provision,是针对债券发行方可以提前赎回债券的条款，对发行方有利？ 2.结构level和loan leval的区别是啥 3.选项C不只是针对于RMBS特有的么，CMBS下也可以有？

讲解中拿地震举例，是否有些不准确？地震的时间是不可知的，明明课上说是外源性风险。

老师好，关于第三问的原文中有一句“After a thorough search process”, 这句话为什么不能证明整个筛选基金经理的过程是包含了所有的相关信息，也包括两人关系的，是经过全面调查后的结果呢？

Explain each option

How to use calculator to calculate the answer of NPV?

为什么sharpe ratio等于quarterly average除以quarterly standard deviation

第四题，折算成5天的利息，在考试的时候如果除的是365天而不是360天是可以算对的嘛？

exercise price of option 是不是期初定完后就不会变了?就和远期合约的 forward price意义. 而 t=0时刻option value,就是这个执行价格折现到t=0时间点和t=0标的资产市场价格 S0的价格之差. 此时就是期权费,也是long 方购买期权的价格. 原理是:无套利法则... 所以不同的 执行价格对应着不同的 premium... 这个期权费也可以解释为对于 Long方在t=0时期权可以带来的收益. 然后随着t变化,执行价格不会改变,但是标的资产的市场结果会改变,比如到了t时刻, 此时期权对于 Long的价值就是t时刻标的资产的价格 St 与执行价格折现到 t 时刻的现值了. 这个其实和远期合约是一样的对吧? 另外就是老师说的t时刻的期权费,我的理解是,准确来说是t=t时刻如果要购买此期权需要支付的 premium,等价于 t 时刻期权给于 Long 方的价值,而并不是t=0时刻的期权费是吧?因为 t=0 时刻的期权费是在期初就已经确定好了,不可能 Long 方在t=0支付完期权费之后,t时刻发现自己盈利的多了,再补交一份期权费给到卖方的.是吧?

24 mock B PM case 10：1. distressed credit 算 alternative吗？2. 第3问：career 成功为什么算goal？不应该是因为career 成功，心理上对于能承受的风险加强，是belief么？