这道题可否讲解一下？套的是什么公式，解析中的数字又是怎么来的？谢谢

老师好，不太理解第二问的Ｂ的贝塔比Ａ的贝塔高出两倍以上？应该是Ｂ的贝塔是Ａ的贝塔两倍以上这个表达吧？

为什么Si平方和等于BR?

spot rate和国债零息债券的 YTM有区别吗? 我感觉是不是准确来说 spot rate准确的定义应该不是国债零息债券 YTM 吧? 而是每一期的债券的真实折现率吧? 只是说如果该待估债券是无风险利率时,国债 YTM=spot rate,而当时公司债券时,债券的折现率应该是对应期限上ytm+该公司债券在对应期限上的风险溢价.

老师您好！只掌握老师的方法就行了吧？不用看原版书这个方法了吧？谢谢

有2问题,1.就是这里浮动利率债券估值和固定利率债券估值是不是本质都是未来现金流折现求和,唯一的区别在于利率和本金不同,折现率不同. 2.但是在浮动利率债券中,看到浮动利率债券这块的折现率和前面介绍的固定利率债券的折现率貌似不一样. 那么之前介绍的 YTM 和 spot rate方法是不是只适合于固定利率债券,而不适合于浮动利率债券? 我的理解,两者应该就是利息不同,折现率其实 spot rate方法也可以用,无非就是这里浮动利率写的是 refrence rate+ DR. 那么在 spot rate 中, 用的是根据国债求出的无风险利率 + 公司债券的风险溢价. 本质分母还是公司债在各期对应的折现率,是吗

老师您好！这块还用掌握吗？考试会考吗？

为什么在TAX报表上，要以BOOK VALUE来核算

浮动利率债券应该指的是 coupon 浮动吧? 但是这里的浮动利率债券的yield measure好像是变动的,之前在固定利率债券的折现率好像都是 固定的吧?还是也是变动的,只是不用 reference rate+ DM计算? 这块不是很清楚

短期影响： 利率升高，资本流入，对本币需求增加，本币升值。