Cash-Covered Put

就是为什么FV=0

但是在第十年末不是还要发生100000的现金流吗，他不是说要持续十年吗

net interest margin的公式是什么？

为什么这里计算的公式不是：1） r=ln（+HPR） 2）EAR：（1+r/m）的m次方-1；然后让一式=二式呢？我理解一式是连续复利计息的r，而答案里用的是EAR=

posted collateral是什么意思？

第五题trail的意思是一致？

第四题的知识点是哪里，能否截图示意下，谢谢？

请问老师为什么net loss会导致反稀释呢？还有这两种会导致反稀释的情况对公司的每股收益是增加的是吗？

之前有说落在CML上的组合都是由无风险和市场组合M构成，那既然是CML上的，意味着well-diversified，横坐标都是total risk，纵坐标都是期望收益率，那为什么SR和M^2 alpha还都是not fully diversified呢？怎么理解