为啥不是A啊，不是考虑一个周期吗？

减值损失导致少交税吗？为啥

想问问第四题的三个公式具体的方法，不太懂

这边是不是要区分excess return 和active return， excess return是相对risk free，因此有来自market的收益，而 active return 是相对benchmark，market factor 不对active return 做贡献吧？

c选项能翻译一下吗？没看明白

开放式共同基金，封闭式共同基金，ETF,三者的资本利得分配情况是怎么样的能详细说一下吗

老师好，不太理解第4题B组合会有比较小的再投资风险？另外其他两个选项也不明白

老师好，请问截图中的bullet，ladder和barbell是怎么判断出来的？

这题Module 8-Question 33, https://www.gfedu.cn/squareques/id_878229.html，链接中所要求的题目，如截图所示

这个assumed proceeds第2部分，average unrecognized share-based compensation expense 没懂，既然已经行权了，说明过了vesting date，也就是说，这部分给与指定员工的stock option，不存在分摊成本的问题，因为成本已经在vesting date之前分摊了。如果是给与其他人的stock option, 那不应该算到此处的收入里。还请帮忙解释，谢谢