没理解到这个option的无套利定价，因为按照老师说的是看涨期权的空头方就是卖出看涨期权，买入一个股票，那为什么在算V1的时候是V1的价值减去期权实际价值，不是都没有持有看涨期权吗？不是就只应该是股票的涨跌带来的价值吗？我没理解这个地方为什么能实现套利，还有是40%的概率会涨到56，20%的概率会下跌到到32，那还有40%的概率是干嘛呢？在1时刻算投资组合价值的时候，为什么不考虑到他们的概率问题呢？

请问C选项为什么没有涉及的钱的转移？应计费用不应该是未来发生钱的转移吗

ST会跟随LT上升吗？LT和ST都扩大，为什么spread会扩大？

这个地方说的即期利率是名义利率还是真实利率呢？有哪些地方是真实利率，怎么区分呢？

这里老师提到了一句“结算日的价格是远大于授予日的”，题目体现了吗？没看到呢

在计算流动比率时其他流动资产也要加进去吗，难道不是只算现金类的流动资产吗

此处的WC和FC是用book value吗

请问老师，哪些属于货币型资产 负债？哪些又属于非货币型资产 负债？

衍生，MB1-Q35 The value requested by Hancock from her broker is best described as:

资产周转率，分母为什么有些题不需要算平均资产，这里就要用两年的平均资产