OAS不是剔除Option cost的吗，怎么用来判断含权债券偏高还是偏低呢

B选项uniform是什么分布呀？

这里的"market price of risky bond"是指作为参考的不含权的risky bnod吗? 比如不含权的公司债

老师，请讲解一下LM3课后题的Q21，谢谢

老师，请讲解一下LM3课后题的Q20，谢谢。

老师 ，什么时候用本题的公式？什么时候用（1-b）/(r-g)?

第五题 为什么model3是没有受限模型，而model1是受限模型呢。

可以的这么理解吗，从保费收入中扣掉loss expense and loss adjustments exp就是net premium earned。从收到的保费中扣除underwriting expense就是net premium written，这么理解对吗？ 第二问，premium和premium written都代表的是保费收入吗？

如果vol上升，Pcallable下降，Option Adjust Spread不应该上升吗，这里为什么是下降？

为什么dZ很大的时候，乘以sqrt(Rt)是一个减浮? 不是更加增大幅度了吗？