矿业怎么判断是周期性行业

如果是员工激励的那种，期权转换成普通股呢

Beta=cov（i，M）/M的标准差的平方，即beta是相关系数再乘上个股标准差/市场组合标准差。想问beta和相关系数的区别是啥？相关系数不是就反映了个股和市场风险的相关性了吗？

老师，第三题解答里说Conv A＞ Conv L, 为什么？资产凸性大不是说明dispersion就大，风险更高吗？

C也没错，两个不同项目肯定风险不一样，要求回报率也不同

所以，公司的债权人，相当于做空么 short put?

这道题是挑战营入营考试题，老师说B和C都是对的是吗？是这道题出得有点问题？

老师，这道题是挑战营入营考试题，我记得type 1 error 的犯错概率应该等于alpha (significant level)，and type 2 error 的犯错概率应该等于 (1 - power of test) 吗？怎么解释里面说type 1 error的犯错概率等于p-value的值呢？p-value不应该是极值的概念(assume null hypothesis is true)吗？思路应该是：if p-value < alpha, then 落入拒绝域，then we can reject the null hypothesis。

虽然temporal method FX G/L是进I/S，但为什么这样就不去折算OCI呢？还是可以R/E=Equity-Capital-OCI的呀

既然净现值随着IRR的提高越小，那么想要净现值最大，要求回报率越小，这不是相互矛盾吗