AFS债券是否相当于是含有callable option 的含权债券？

最后一行，B&E、A、S是什么意思

31，c选项是什么意思，还有sector average是什么意思，跟a b公司有什么关系，解释，谢谢

原版书reading9的课后题第10题，答案是用deferred capital gains 计算tax，但按理论上来说，题目没有特殊说明，我们应该使用blend tax theory，相应Pi、Pd均为0的情况下，两者计算出的FV不是应该相同吗，但计算中发现偏差有点大

原版书课后题的第108页，他说的exhibit.4和12，在哪里？谢谢

老师好，我看的是17年赠的网课衍生品的讲义。讲义的58页关于汇率转换的问题不是很明白。美元为主导货币，题中给的都是1英镑对多少美元所以在求英镑的固定浮动利率时需要在最后乘以1/1.41*1.35。如果题目中直接给出的是1美元对多少英镑，那是不是直接在算出英镑的固定浮动利率后乘以新的转换率即可，不用考虑最初的转换率了？ 谢谢！

老师好，我看的是17年赠的网课视频衍生品讲义。讲义的30-32关于FRA valuation的习题有如下疑问：根据纪老师上课讲的逻辑，应该用我图中笔记部分就可以直接算出，因为给了FRA rate。但是讲义答案中重新算了FRA 的pricing，步骤非常繁琐不是很明白。希望老师可以解答一下，谢谢！

EAA这个计算是怎么按出来的？按照原版书题目的计，N=4，PV=37644，I=10%，无法得到如原版书中的答案。

老师在总结5个Spread 的公式和风险特点的时候说：前三个spread(swap spread、IS、ZS)的期限是一致的 但是讲课的时候，TED spread的期限也是一致的呀，只是L-OIS spread的期限可以不一致（因为衡量的是短期的）。 请老师对TED spread选取的期限再做一下解释

老师好，讲义30-32关于FRA valuation的习题有如下疑问：根据纪老师上课讲的逻辑，应该用我图中笔记部分就可以直接算出，因为给了FRA rate。但是讲义答案中重新算了FRA 的pricing，步骤非常繁琐不是很明白。希望老师可以解答一下，谢谢！