这张图片是，解答前一个问题的。 前一个问题中的三个图片就是题目的问题， 我的问题是第二道选择题 答案是把在第一年年末的价格改成一百，然后再去求t＝0的价格的. 但不是应该比较一下在第二年年末行权后的期权价值，再决定到底是在哪一年行权的吗？ 您看我上面写的，我算了下，应该是在第二年行权产生的价值更大，所以第一年还是应该用100.199，而不应该改成100... 所以我算出来的结果比99.217要稍微大，。。。 请老师回答一下，谢谢！

这里放不下第四张图片了，请老师接着下一个问题

这三道题不太懂，麻烦老师讲讲

请问老师能再讲一下mosaic theory吗，谢谢

老师这一题第三问不太理解 根据第二问组合C根据safety first criterion=0.525是最好的组合 第三问问的是组合c的收益小于RL3.7的概率 这里的N（-0.525）是什么意思 是正态分布查表的意思吗 为什么概率p（r<3.7)可以等于这个N（-0.525） 还有为什么是-0.525不是正0.525

significance level为什么是0.5？所有问题都用0.5看么？

reading33，第5题，cutoff point 是指什么，weak companies ，C选项不就是代表变弱了吗？

Make to market value的意义是什么？为什么要通过反向计算来求这个价值？

为什么oas是加在利率二叉树的各个one-period rate上的？谢谢😜

您好！请问为什么视频都被清空呢？